城商行王者归来：南京银行营收净利均创新高存款余额破万亿

《投资者网》汤巾

在复杂多变的外部环境下，中国银行业顶住压力，总体呈现恢复性增长态势，资产规模稳步扩张，盈利水平持续改善作为城商行标杆，南京银行更是交出了一份超预期的高质量业绩答卷

日前，南京银行正式发布2021年年报暨2022年一季报截至2021年末，该行资产总额超1.74万亿元，保持了两位数的增长，较上年增长15.28%，存款跨越万亿元大关，达到1.07万亿元，较上年增长13.26%，贷款超7900亿元，较上年增长17.16%同时，其营业收入，净利润创出历史新高，且均实现两位数增长

截至2022年一季度末，南京银行资产总额进一步增至1.88万亿元，当季营业收入，净利润增幅均超过20%在盈利能力提升的同时，该行不良贷款率进一步压降至0.9%，资产质量稳中向好

南京银行资产总额变化

在4月20日召开的业绩说明会上，当谈到南京银行业绩增长的内在驱动力时，行长林静然用一句话进行了概括:就是认真践行我们的战略和五年规划。

根据消息显示，南京银行以五年战略规划为引领，聚焦客户与科技两大主题，深入推进大零售和交易银行两大战略，金融科技赋能引领公司金融，零售金融，金融市场三大业务板块齐头并进，力求打造商行+投行+交易银行+私人银行综合化经营模式。

盈利加速业绩超预期

南京银行立足江苏，服务辐射长三角及北京地区，经过26年的经营发展，已成长为一家公司治理完善，经营特色鲜明，综合实力突出，质量效益优良的商业银行。近年来，随着大零售战略0改革纵深推进，南京银行已形成“私钻客户—财富客户—基础客户—互联网客户”全量零售分层服务管理体系，针对不同客群提供差异化服务。

2021年，该行实现营业收入409.25亿元，同比增长18.74%，实现归属于母公司股东的净利润158.57亿元，同比增长21.04%，每股收益1.54元，同比增长14.93%。

南京银行营业收入及增长率

南京银行归母净利润及增长率

具体来看，其营业收入中，利息净收入271.03亿元，较去年增加34.09亿元，同比上升14.39%，在营业收入中占比66.23%，同比下降2.52个百分点，非利息净收入138.22亿元，较去年增加30.50亿元，同比上升28.32%，在营业收入中占比33.77%，同比上升2.52个百分点。

从盈利能力来看，各项指标均有所提升2021年，南京银行净息差为1.88%，较上年上升0.02个百分点，净利差为2.02%，较上年上升0.03个百分点，总资产收益率0.97%，较上年末上升0.05个百分点，加权平均净资产收益率14.85%，较上年末上升0.53个百分点

值得一提的是，2022年一季度，南京银行业绩更是跑出加速度，实现营业收入122.77亿元，同比增长20.39%，实现归母净利润50.15亿元，同比增长22.33%。

资产质量方面，南京银行不良率持续处于低位，2021年末为0.91%，今年一季度末继续压降至0.9%同时，拨备覆盖率2021年末为397.34%，今年一季度为398.41%，上升1.07个百分点，风险抵御能力进一步巩固

《投资者网》注意到，在南京银行年报和一季报业绩出炉后，各家研究机构纷纷给出乐观评级。

其中，申银万国证券研报显示，南京银行一季度营收表现亮眼，信贷高增，制造业等实体企业已成为对公投放主要驱动，新设支行在存贷两端均已有突出贡献规模快速扩张下，其资产质量继续向好，信用成本下行有望持续支撑利润释放

中信建投证券研报也认为，南京银行在2021年业绩高增的基础上，2022年一季度业绩进一步提速，营收，净利润增速均超20%，同时资产质量进一步夯实，网点布局扩张速度和成效显著，大零售战略纵深推进在稳增长和信贷需求巨大结构化差异下，一季报业绩已经展现出南京银行作为重点区域的优质城农商行，信贷需求和投放增速始终强劲，全年规模保持快速扩张的确定性极强

增设网点驱动业务增长

根据网点新增计划，到2023年底全行主要在江苏省内新设100家网点，同时配套2000人满足新设网点的需要，从而让南京银行的网点总数突破300家，在江苏省内实现所有县域的全部覆盖，发达县域做到1+1。

在4月20日的业绩说明会上，南京银行董事长胡升荣上面这番话引起了市场的关注他表示，新设100家网点可以为零售业务提供更好的服务平台，让小微业务有附近网点的支撑，增加实体网点能更好回归客户和服务的本源，有利于南京银行下一步的可持续发展

事实上，南京银行具有雄厚的区位优势，主体经营区域所在的长三角地区是中国经济发展最活跃，开放程度最高，创新能力最强的区域之一，是长三角区域一体化发展战略，长江经济带发展战略等重大国家战略叠加实施的重点区域，具有丰富的客户资源和广阔的发展前景。

依托区位优势，南京银行积极融入国家战略布局和地方发展规划，投身强富美高新江苏建设，紧紧围绕高质量发展理念，实现与实体经济共荣共赢共成长，网均产能在同业中保持领先水平。

年报显示，该行江苏省内县域支行覆盖度从2020年末的80%提高至2021年末的90%，全行营业网点总数达到215家。

2021年该行在8地合计新设15家支行，并将在2022年落地新设47家支行值得一提的是，今年一季度15家新设支行新增存款和贷款占全行比例分别达11.5%和25.3%可以看出，新设支行在存贷两端贡献突出，已经给南京银行带来新的增长驱动

大零售战略2.0纵深推进

面对复杂多变外部环境和市场需求，南京银行积极把握市场机遇，扎实推进战略转型其中，大零售战略2.0改革纵深推进，队伍增配和产能提升取得积极成效，零售存贷款贡献持续提升

2021年末，其零售贷款占比较年初提升0.6个百分点至30.1%，零售存款占比较年初提升0.7个百分点至22.4%，零售AUM达5667亿元，增速达16.35%，今年一季度末增至6117.76亿元。

同时，零售客户总量2362.65万户，增幅9.32%其中，私钻客户规模达到34291户，增幅13.31%，财富客户规模达到57.14万户，增幅12.44%

在财富管理上，南京银行将私行升级为总行一级部门，致力于将私人银行业务打造成为全行的资产配置中心利润中心公私联动中心，做精客群，做强专业，科技赋能，通过有效的资产配置和专业的金融服务，为客户创造价值。截至2021年11月末，该行零售客户AUM超5600亿元，较上年末增长超15%；零售客户总量超2300万户，较上年末增长超8%，其中私钻客户规模突破4万户，财富客户规模超过56万户。

为促进零售财富业务发展，该行优化组织架构，在持续加强分行私人银行中心建设的基础上，以支行网络为依托，配置专业的私行顾问队伍，稳步打造私人银行业务的支行主战场。。

在零售贷款上，南京银行持续完善以客户为中心的零售贷款产品体系，加快构建住房，消费和经营性贷款三驾马车协同发展的新格局，业务规模，结构，质量和效益呈现均衡发展的良好态势。

围绕着智能化，数字化，开放化，积极拥抱数字化发展趋势，南京银行推出的数字信用卡N Card深受大众欢迎2021年末，该行信用卡累计发卡153.71万张，增幅90.4%，其中上线10个月的N Card发卡规模突破58万张截至2022年3月末，N Card发卡规模突破74万张

此外，南京银行对苏宁消费金融有限公司控股权收购的进展情况也备受投资者的关注。

日前，南京银行公告称，拟于近期收购苏宁消金其他股东持有的合计41%股权，本次收购完成后，南京银行持有苏宁消金股权比例由15%增至56%，获得苏宁消金的控股权。

对此，南京银行董事长胡升荣在业绩说明会上表示:从南京银行的战略发展来看，也从苏宁消金目前的经营状况来看，我们和法国巴黎银行作为股东，有必要来收购苏宁消金的一部分股份，这样有利于南京银行零售战略的发展，同时也有利于把南京银行深耕多年的消费金融业务继续做大做强。

他同时透露，目前对于苏宁消金的收购还需等待监管部门的批准，交割完成后南京银行将在业务模式，业务发展规划，内部机构等方面做出一系列安排，进一步释放公司消费金融经营优势今年苏宁消金的主要任务是稳定，把基础工作做好，明年要实现比较大的发展

中信建投证券研报预计，在零售客户稳定增长，N Card信用卡获客体系日益完善，苏宁消金股权收购迅速落地，财富和私钻客户快速增长的多层次贡献下，南京银行大零售战略成效和业绩贡献将更加凸显。

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